明星基金经理重仓股浮出水面,冯柳、董承非新进两家公司

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冯柳新买入两家公司,最新持有17家公司

今年二季度末,冯柳管理的高毅邻山1号远望基金现身17家上市公司的前十大流通股东名单,总持仓市值达到264亿元。

安防龙头海康威视仍然是冯柳持股市值最大的公司,二季度末对其没有买卖动作,最新持有4.32亿股,持有市值为143亿元左右。

今年二季度新进两家公司宝丰能源泰坦科技冯柳最新买入6500万股宝丰能源,期末持股市值8.2亿元,宝丰能源是全国单厂规模最大的高端煤基新材料和化学品生产制造商;冯柳买入215万股泰坦科技,期末持股市值1.83亿元,泰坦科技是国内综合科研服务解决方案龙头,致力于解决下游科研企业、科研院所的试剂、耗材、实验设备需求。

总体来看,冯柳在二季度增持中炬高新益丰药房龙佰集团大参林东诚药业申通快递信邦制药;对海康威视、顺鑫农业麦格米特派林生物恒顺醋业持仓不变;减持同仁堂航发动力宝新能源等;退出华峰化学的十大流通股东名单。

(本文内容均为客观数据信息罗列,不构成任何投资建议)

其中,冯柳在二季度持仓超10亿市值的公司有7家,分别是海康威视、同仁堂、中炬高新、航发动力、益丰药房、龙佰集团和顺鑫农业。

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冯柳大手笔加仓中炬高新

值得注意的是,冯柳在今年二季度大手笔加仓中炬高新2000万股,期末持股增至3500万股,持股市值为12.88亿元。

今年一季度,冯柳管理的高毅邻山1号远望基金买入1500万股中炬高新,新进成为其第五大流通股股东。

中炬高新因股权争夺备受市场关注,近日公司发布的2023年中报显示,今年上半年中炬高新营业总收入26.54亿元,同比增长0.08%,归母净利润-14.43亿元,同比止盈转亏。

冯柳身上的标签有很多,弱者思维和逆向投资被众多投资者皆知。此前,冯柳在接受采访时谈到,他大部分持仓都是在公司遭遇利空或下行趋势时买入的,这种情况会比较容易买到足够的量,有的公司都买到临近举牌线了,但从开始买到建仓结束,通常只会波动10个点左右,价格是抢出来的,只要没人竞争,资金与筹码其实干扰不了市场,价格只是通过资金与筹码来反映,真正影响定价的是人心与情绪。

在采访中,冯柳谈到,他把投资风格分为三种类型:

一是买大家都知道它好的公司,投身大势之中,核心是把握宏观、把握牛熊、参与到风格牛市之中,这种能力最难得、要求也最全面,需要多因素多变量判断,回报也最高最快,但难点在于稳定,毕竟因子和变量都太多了,需要大师级的能力才能驾驭。

二是买别人不知道它好但你知道、或者是别人都知道它好但你知道其实更好的公司,这需要对个股有深入的研究,通常是专业人士、资深的基金经理等,这种能力需要积累和机缘,回报高且效率也不低,但难点在于积累与机缘都是高门槛,且不容易重复,毕竟你懂这个公司不代表也能懂另一个公司。

三是买大家都不知道它好的公司,你不知道我也不知道,但因为大家都不知道它好,所以它就没有相应的定价,如果还是不好,那也亏不了多少钱,而万一好了却可以挣到不少。这种方式从整体上看回报不高且效率最低,好处就是没有门槛,只要把心气放平就可以了,完全是一个碰运气的体系。如果这是一个经常会发生变化和有意外发生的增量世界,那这种方式会比较容易有意外之财,如果是一个固化的存量环境,就会很沉闷且没有惊喜,而如果是一个减量的环境呢,那就会有点危险。

冯柳提到他过去投资主要是第三种模式,找到几个增量的好行业成体系的去碰运气,未来可能会增加前两种模式的探寻。

明星基金经理的重仓股都会在市场的聚光灯下,对于投资者“抄作业”这种行为,冯柳明确表示肯定行不通,冯柳强调:

“大家看到的公开信息是延迟很久的,而且我是从一个组合以及流动性上综合考虑的,未必完全是个股逻辑,很多时候的增减操作可能只是应对临时的仓位或资金调动需求,不代表任何观点;并且我有多种打法,有的是投资模式、有的是碰运气模式、有的只是简单怕忘记就先买再研究、更有的只是为了满足高仓位需求的填仓而已,非常随心所欲,看不懂很正常,毕竟大家的出发点和需求不同。”

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董承非现身4家上市公司十大流通股东名单

上市公司最新半年报显示,董承非管理的私募产品睿郡有孚1号、睿郡有孚3号基金,现身4家上市公司前十大流通股东名单。

董承非管理的睿郡有孚1号基金在今年二季度新进申能股份1732.24万股,期末参考市值1.21亿元。此外,睿郡有孚1号基金新进元力股份,持有324.06万股,期末持股市值5100万元。

睿郡有孚1号基金二季度加仓鼎龙股份90万股,期末持有796.33万股,持股市值1.97亿元,睿郡有孚3号基金在二季度则退出了鼎龙股份前十大流通股东名单;另外睿郡有孚3号基金减持1.65万股芯朋微,睿郡有孚1号基金对芯朋微持仓不变。

从董承非持仓看,鼎龙股份是国内电子成像显像专用信息化学品龙头,主营业务是半导体CMP制程工艺材料、半导体显示材料、半导体先进封装材料。

芯朋微主营业务为电源管理集成电路的研发和销售,公司主要产品为电源管理芯片,目前在产的电源管理芯片共计超过500个型号。

申能股份有限公司主要从事电力、石油、天然气的开发建设和经营管理公司主要的业务为煤电业务、气电业务、风电业务、光伏发电业务、油气管输业务、煤炭销售等。

元力股份主营业务为活性炭、硅酸钠、硅胶等化工产品的研发、生产与销售,公司的主要产品为木质活性炭。

一个月前,董承非提到主要看好这三个方向:一是高分红的电信运营商,二是未来成长空间较大的中国半导体公司,三是困境反转后、商业模式能给保持持续和稳定的电力板块。

董承非在路演中坦言,作为二级市场的股票投资经理,整体感觉2023年整个市场的波动不大,但实际上想要赚钱蛮难的;2019年-2022年这几年,每年市场都有确定性的方向、趋势性的行情,但今年整个市场处于有波动、无趋势的状态。